Liquiditätsplan: Einzahlungen, Tilgung und private Entnahmen erfassen

Das Wichtigste auf einen Blick

Einzahlungen und Auszahlungen zum richtigen Zeitpunkt erfassen

Der KfW-Liquiditätsplan (Stand 09/2025) gliedert die Zeilen in Einzahlungen und Auszahlungen. Kredittilgung und Zinsen stehen in den Zeilen 2.5 und 2.6, die Privatentnahme in Zeile 2.9. Alle drei sind echte Auszahlungen und mindern den verfügbaren Saldo.

Unter 1.1 steht ausdrücklich "Umsatz (inkl. MwSt.)"; weitere Zuflüsse wie Zuschüsse gehören in Zeile 1.2. Die Summe aller Einzahlungen ergibt den Liquiditätszugang in Zeile 1.3. Der offizielle KfW-Liquiditätsplan (PDF) zeigt zudem, dass alle Beträge in TEUR eingetragen werden. Entscheidend ist der Zahlungszeitpunkt: Nur tatsächlich eingegangenes Geld zählt. Rechnungen allein sind keine Einzahlung.

Bei den Auszahlungen werden laufende Kosten, Investitionen und der Kapitaldienst getrennt aufgeführt. Dazu kommen Vorsteuer/Umsatzsteuer, Einkommen- und Gewerbesteuer sowie die Privatentnahme. Jede Position wird nur dann erfasst, wenn das Geld tatsächlich abfließt. So bleibt der Plan ein reales Zahlungsbild statt einer Gewinnrechnung.

Tilgung und Privatentnahmen im Formular zuordnen

Tragen Sie Kredittilgung, Zinsen und Privatentnahmen vollständig ein, damit Ihr Plan realistisch bleibt. Die IHK Frankfurt betont, dass die Liquiditätsreserve auch den privaten Lebensunterhalt des Gründers abdecken muss (Die IHK erläutert die Liquiditätsplanung für Gründer). Wer Tilgung oder Privatentnahme weglässt, überschätzt den verfügbaren Saldo und erkennt Engpässe zu spät.

Monats- und kumulierte Salden an einem Beispiel berechnen

Ein klar hypothetisches Zweimonatsbeispiel zeigt die Übertragung in TEUR. Monat 1 beginnt mit einer separaten verfügbaren Reserve von 20 TEUR. Diese Reserve ist eine frei gewählte Planungsannahme, keine gesetzliche Vorgabe.

Den Anfangsbestand tragen Sie im KfW-Formular in der Zeile für den Anfangsbestand ein; ein eigenes Feld für eine Reserve hat das Formular nicht, sie geht in diesen Betrag ein.

Einzahlungen betragen 35 TEUR, Auszahlungen 50 TEUR. Im Beispiel verteilen sich die 50 TEUR auf 30 TEUR laufende Kosten, 8 TEUR Investitionen, 9 TEUR Kapitaldienst (5 TEUR Kredittilgung, 4 TEUR Zinsen) und 3 TEUR Privatentnahme.

Der Monatssaldo ist -15 TEUR, der kumulierte Saldo der laufenden Monatsflüsse -15 TEUR. Die verfügbare Liquidität einschließlich Reserve beträgt 20 - 15 = 5 TEUR.

Monat 2 zeigt eine verfügbare Liquidität von -3 TEUR. Die Ursache lässt sich nicht direkt in Zeile 4 ablesen; sie liegt in den Einzelpositionen der Zu- und Abflüsse. Für die eigene Planung kann die IHK-Übersicht als zusätzliche Kontrolle dienen: Sie listet vergleichbare Positionen wie Kapitaldienst, Steuern und Privatentnahmen auf und prüft, ob das Geld zum jeweiligen Zeitpunkt verfügbar ist.

Aus dem Zahlungsplan den eigenen Finanzierungsbedarf ableiten

Der verfügbare Saldo einschließlich Reserve deckt auf, wann zusätzliche Mittel nötig werden. Die IHK empfiehlt, Reserven aus früheren Monaten oder einen Kreditrahmen einzuplanen, damit die Zahlungsbereitschaft jederzeit erhalten bleibt. Im Beispiel liegt die verfügbare Liquidität nach Monat 1 bei 5 TEUR, daher fehlen 15 TEUR zum angestrebten Puffer.

Steuernachzahlungen und angepasste Vorauszahlungen können später zusätzlich belasten. Deshalb lohnt es, den Liquiditätsplan über zwölf Monate hinaus fortzuschreiben und Tilgungstermine einzeln einzutragen. Die IHK betont, dass die Liquiditätsplanung wichtig für Kreditverhandlungen mit Banken ist; ein nachvollziehbarer Plan zeigt, ob die geplante Finanzierung tatsächlich reicht und ob Reserven oder ein Kontokorrentrahmen realistisch bemessen sind.

Häufige Fragen